Рейтинг пифов по доходности 2021

Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Рейтинг пифов по доходности 2021». Также Вы можете бесплатно проконсультироваться у юристов онлайн прямо на сайте.

Содержание:

Деятельность ПИФов регламентируется законом, в соответствии с которым все активы находятся в специальном хранилище. Оно ведет учет все пайщиков, размеров их паев. Если управляющая компания отказывается обслуживать фонд, паи никуда не пропадают, информация о них остается в хранилище. Вместе с этим работа ПИФов имеет ряд особенностей, которые повышают риски владения данным финансовым инструментом:

Паи не застрахованы государством, не включены в систему страхования.
Доходность не гарантирована. На уровень дохода влияют множество факторов: состояние мировой экономики, кризисные явления, цены на нефть, курс валюты. Также большое значение имеет квалификация, опыт инвестирования у сотрудников управляющей компании. Эти моменты могут приводить к подорожанию или удешевлению пая.
Государственное регулирование накладывает ограничения на размещение активов.
При резком падении фондового рынка ПИФ не может перевести активы в деньги, что ведет к убытку пайщика.
Длительное оформление продажи пая при негативном сценарии развития рыночной обстановки.
УК получает вознаграждение независимо от результата ее деятельности.

Чтобы определить, выгодно ли будет вложение в тот или иной фонд, желательно изучить статистику доходности за последние несколько лет, оценить результаты его деятельности.

Как выбрать ПИФы для инвестирования — рейтинг 2021 года по доходности и риску

В Сбербанке существует несколько программ паевого инвестирования, которые отличаются между собой уровнем дохода и риска. Предлагается три фонда:

Илья Муромец. Отличается низкой доходностью и низким уровнем риска, рассчитан на тех, кто стремится сохранить сбережения и приумножить их по ставке, большей, чем у банковского депозита. Ориентировочный процент прибыли – 27% за три года.
Сбалансированный. Средний риск и доходность. Для тех, кто не боится рискнуть и грамотно распределить средства между акциями и облигациями. Примерная прибыль – 45% за три года.
Добрыня Никитич. Основой служат акции российских предприятий. Движение рынка ценных бумаг рассчитывается на основе фундаментального анализа и оценки текущей стоимости в долгосрочной перспективе. Высокий риск и доходность – до 60% за три года.

Выбор можно сделать на основе собственной оценки условий и готовности рисковать.

ПИФы этого банка отличаются большим разнообразием с доходностью за 3 года:

Информационные технологии. Инвестирование в американские технологические компании с доходом до 120%.
Корпоративные облигации. Покупка акций российских предприятий с уровнем дохода до 23%.
Облигации. Вложение в государственные и корпоративные облигации России с уровнем до 19%.
Золото. Инвестирование в драгоценный металл с доходом до 56%.
Фонд активного управления. Покупка акций крупнейших мировых предприятий из разных секторов промышленности с доходом до 49%.

При желании разобраться и выгодно вложить свои средства нужно будет детально изучить всю информацию о каждом из фондов, просчитать выгоды и риски. Возможно, для этого понадобится консультация специалиста, но такой подход будет единственно верным при выборе ПИФа.

Таким образом, сама по себе доходность ПИФов в отрыве от экономической ситуации не дает представления о качестве работы фонда. Более того, многие начинающие инвесторы, опираясь только на данные о доходности в прошлом, ведут себя на рынке совершенно неправильно. Они приобретают паи самых доходных фондов, когда их стоимость находится на максимальном значении, а продают их при снижении цен, паникуя из-за того, что их сбережения уменьшаются.

Следовательно, чтобы понимать, когда именно следует вкладывать в ПИФ и каковы его перспективы, необходимо проанализировать, в какие инструменты инвестирует фонд, по какой стратегии и как ведут себя управляющие при нестабильности на рынке.

Для понимания, насколько профессионально ведут себя управляющие и насколько вообще выгоден фонд, оптимально сравнить его с бенчмарком. Это индекс, с которым сравнивается доходность ПИФа. При прочих равных – если кривая доходности паевого фонда обгоняет бенчмарк, то этот ПИФ лучше, чем аналоги.

Например, на графике – стоимость пая ПИФа «Райффайзен – акции». В качестве бенчмарка выступают сразу два индекса: IF—EG и Мосбиржи. Фонд обгоняет их оба.

Таким образом, учитывать доходность ПИФов необходимо, но это не единственный критерий при отборе подходящего фонда для покупки. Нужно смотреть прибыльность инструмента на долгосрочной дистанции, а также сравнивать ее с бенчмарком, чтобы понимать, обыгрывает ПИФ рынок или нет. Для получения максимальной прибыли и уравновешивания рисков оптимально собрать портфель из паев разных фондов, не соотносящихся друг с другом.

Если проанализировать доходность паевого фонда за временной интервал, исчисляемый с начала нынешнего 2021 года, становится возможным выявление общего тренда в динамике стоимости конкретного пая на самое ближайшее время. Наибольшее значение данный показатель имеет для оценки инвестиционной привлекательности ПИФов открытого типа.

Среди открытых паевых фондов наиболее ощутимые темпы положительной динамики демонстрируют сегодня ПИФы акций.

Лидирующие места в этом сегменте заслуженно занимают следующие инструменты инвестирования (показатели в процентах):

Ликвидные акции от компании Альфа-Капитал. Стоимостная оценка этого актива с начала 2021 года показала рост 11,99.
Позитивная динамика по инструменту Апрель Капитал составила 11,62.
Инструмент Нефть-Газ от компании СТОИК показал прирост 11,21.
Показатель увеличения стоимости для инструмента Нефтегазовый сектор от компании ВТБ составил 11,24.
Индикатор стоимостного роста для актива Предприятий с государственным участием от компании ВТБ показал величину 10,23.

Паевые фонды индексов (ПИФы индексов) также сигнализируют о хороших темпах положительной динамики с начала 2018 года (показатели в процентах):

Инструмент Российские акции первого эшелона от компании ДОХОДЪ показал рост 10,41.
Продукт Индексный от компании АК БАРС увеличил стоимость на 10,11.
Положительная динамика для инструмента Индекс ММВБ blue chips от компании Райффайзен составила 9,30.
Пай Индекс МосБиржи от структуры Ингосстрах продемонстрировал рост 8,65.
Пай Индекс ММВБ от компании ВТБ прибавил 8,66.

Смешанные открытые ПИФы занимают в 2018 году ведущие позиции по величине стоимостного прироста (в процентах):

Стратегические инвестиции от компании Альфа-Капитал – подъем 33,22.
Инструмент Змей Горыныч показал прирост своей стоимости 16,37.
Инструмент Мировые Нефть-Газ от компании ОЛМА – увеличение 10,71.
Корпоративные долговые бумаги и дивидендные долевые бумаги – рост 9,33.
Актив Смешанные инвестиции от структуры САН – подорожание продукта 8,52.

Облигационные паевые фонды также не отстают от других участников рынка и демонстрируют позитивные изменения стоимостной составляющей (в процентах):

Продукт Денежный рынок (структура ДОХОДЪ) показал прирост, составивший 14,20.
Положительная динамика для инструмента Облигации (структура КАПИТАЛЪ) составила 11,92.

Денежные открытые фонды с начала 2018 года показывают достаточно низкий уровень прибыльности (в процентах):

Инструмент Денежный рынок от Мобильного капитала повысил стоимость лишь на 2,73.
Продукт Денежный рынок (компания Ингосстрах) – рост 1,57.
Актив Деньги (структура Айсегментс) – подъем 1,50.
Продукт Денежный (компания Сбербанк) – повышение 1,45.

Надо отметить, что паевые фонды, являющиеся дочерними структурами Сбербанка, пользуются огромным доверием со стороны обычных инвесторов – физических лиц. Несмотря на крайне низкий уровень стоимостного прироста с начала 2021 года, данные активы считаются наиболее надежными вариантами доходного вложения средств.

Чтобы вложения регулярно приносили инвестору ПИФов долговременную прибыль, при выборе активов следует руководствоваться оценкой следующих параметров:

Регулярность получаемого дохода. Этот показатель считается самым красноречивым. Если анализ прошлых периодов свидетельствует о стабильной прибыльности инвестиций, вероятность получения положительного результата в нынешнем году достаточно велика.
Статистика и величина допускаемых потерь (просадок). Консервативный подход к инвестированию допускает просадки 5-7%. Стратегии умеренного типа не исключают проседание 15-20%. Агрессивное инвестирование, подразумевающее более значительный уровень потерь, обуславливает дополнительные риски, связанные с фондом.
Корреляция динамики инструмента с эталонными активами, обычно используемыми для оценки доходности ПИФов. Типичным вариантом считается сбалансированное соотношение графиков прибыльности. Чрезмерное отклонение можно свидетельствовать о возможных проблемах фонда.
Перечень активов (инструментов), с которыми работает ПИФ. Смешанные фонды, инвестирующие как в долевые, так и в долговые ценные бумаги, считаются наиболее устойчивыми, сбалансированными по рискам и доходам. Фонды акций зачастую рассматриваются инвесторами как самые прибыльные, но весьма волатильные по стоимости паев.
Структура инвестиционного портфеля фонда, отражающая распределение вложений по активам (инструментам). Необходимо выяснить характер диверсификации осуществляемых инвестиций, доли разных активов в сформированном портфеле. Это позволит заранее оценить возможные риски, связанные с присутствием в портфеле фонда сомнительных инструментов.
Обновление структуры портфеля инвестиций. Следует понять, с какой частотой менеджеры фонда пересматривают структуру совершаемых вложений, избавляясь от непривлекательных активов и включая новые инструменты. Если ревизия состава вложений практически не проводится, это считается неблагоприятным сигналом.
Стоимостная оценка величины чистых активов рассматриваемого фонда. Увеличение данного показателя повышает привлекательность ПИФа для вложений и указывает на расширение его финансового потенциала. Это может благоприятно отразиться на инвестиционной активности и доходности фонда. Еще одно преимущество – возможность быстрой выплаты денег крупному инвестору, пожелавшему вывести свои средства.
Предпочтительная стратегия инвестирования. Как уже упоминалось ранее, агрессивный подход, предусматривающий инвестиции исключительно в акции, иные фонды, ориентируется на получение большой прибыли в кратчайшие сроки, допуская принятие повышенных рисков. Более умеренным вариантом, приносящим относительно небольшую, но стабильную прибыль, считается инвестирование в облигационный фонд. Все зависит от целей и приоритетов самого инвестора.

Прочтите также: Инвестиции в ценные бумаги для начинающих: как не допустить ошибок

Инвестиционный фонд РФ – это объединение людей и организаций, которые решили вложиться в какой-либо проект и получить доход.

Если еще непонятно, то рассмотрим пример. Некий гражданин решил купить квартиру, чтобы сдавать ее в аренду. Но своих средств у него для покупки не хватает. Он, конечно, может взять кредит в банке, но финансовой организации придется возвращать долг, да еще и с процентами. То есть на аренде первое время прибыль не сделаешь.

Тогда гражданин идет другим путем: он приглашает своего знакомого, у которого есть недостающая сумма, они создают вместе инвестиционный фонд, покупают квартиру и уже с первого месяца сдачи ее в аренду начинают зарабатывать. Но каждый с дохода получает долю, пропорциональную вложенной сумме.

Полученные лишние деньги можно теперь вкладывать снова, например, в совместную покупку акций, и получать дивиденды.

Рейтинг ПИФов России по доходности — 2021

Основные функции инвестиционного фонда в РФ:

Сохранение и приумножение вкладов частных инвесторов.
Эффективная работа органов управления с целью получения дохода.
Привлечение новых вкладчиков на определенных условиях.

Работа ИФ регулируется законами РФ, а также международным правом. Это ФЗ «Об инвестиционных компаниях» и «О ценных бумагах». Специальные правовые акты есть в странах Европы и США: документы защищают вкладчиков от мошенничества.

Деятельность инвестиционного фонда строится следующим образом:

Инвестор вкладывает свои деньги и больше ими не распоряжается, кроме последнего этапа – их вывода.
Портфелем инвестиционной организации руководит управляющая компания, которая работает с ценными бумагами, валютой, недвижимостью и кредитами. УК заинтересована в увеличении прибыли, так как получает комиссию со всех сделок.

Сбербанк – организатор нескольких инвестиционных фондов с разными активами и доходностью, например фонд акций «Добрыня Никитич». Он вкладывает средства в российские компании. Акции выбирают аналитики.

Структура вложения сбережений инвестиционного фонда.

Ресурсы	Процент активов	Акции компаний	Процент акций в фонде
Энергоносители	47	Лукойл	14
Финансы	18	Сбербанк	14
Природные ресурсы	15	Газпром	11
Денежные средства	7	Сургутнефтегаз	6
Электроэнергетика	6	Норильский никель	6
Промышленность	2	Татнефть	6
Коммуникации	2	Роснефть	5
Товары повседневного спроса	2	Банк ВТБ	4
Товары длительного спроса	0,5	Интер РАО ЕС	3

Под руководством управляющей компании за 3 года активы «Добрыни Никитича» выросли на 42 %. Это довольно хорошая доходность на территории РФ.

Интерес к инвестиционным фондам могут проявить будущие вкладчики, если:

У них отсутствуют кредиты и займы, даже у друзей и родственников.
Есть свободные сбережения, которые можно спокойно держать на балансе инвестиционного фонда и они не понадобятся в ближайшее время.
Вызывает интерес финансовая сфера, в частности инвестиции в ценные бумаги.

ПИФ – это паевой инвестиционный фонд. В нем все, что имеет фонд, делится между инвесторами в виде паев. УК такой организации обязана вложить накопления в какой-либо проект.

В таком инвестиционном фонде общее имущество распределяется между вкладчиками в виде паев. Пай подтверждает, что инвестор обладает правом собственности на определенную часть средств. Суть паевого ИФ в том, что коллектив инвестирует средства в конкретный проект. Например, акции, облигации, депозитарий, займы, аренда недвижимости. Действие ПИФа закреплено в законах РФ.

Вкладчик заключает договор с управляющей компанией на доверительное управление, за которое УК получает комиссию со сделок.

Управление может быть коллективным и индивидуальным. При коллективном управленческие органы инвестиционного фонда объединяют сбережения пайщиков в один портфель, затем распределяют их согласно паю. При индивидуальном средства каждого инвестора аккумулируются отдельно.

Инвестиционный фонд Российской Федерации создан, чтобы наше государство могло проводить инвестирование различных проектов.

Бюджет инвестиционного фонда РФ формируется из средств фондов внешнего долга и Стабилизационного, четверть бюджета состоит из вкладов частных инвесторов.

Проекты инвестирования подбираются по следующей схеме:

Происходит оформление части собственности инвестируемого проекта в пользу государства.
Средства направляются из ИФ в уставной капитал отобранной для инвестиций организации.
Коммерческие инвесторы заключают договор с ИФ РФ сроком не более чем на 5 лет, оплачивают участие в проекте.
Проекты должны быть экономически и социально выгодны государству, отвечать его требованиям и, если не могут быть осуществлены без господдержки.
Стоимость проекта более 5 000 000 000 руб.
Определяются и другие показатели.

Выбор проекта проходит на конкурсной основе комиссией при Министерстве экономического развития РФ.

Доходность ПИФов и порядок ее расчета. Рейтинг доходности ПИФов 2021

Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в ней, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю и инвестиционным целям (ожиданиям). Определение соответствия финансового инструмента либо операции Вашим интересам, инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и уровню допустимого риска является Вашей задачей. ООО ИА «Банки.ру» не несет ответственности за возможные убытки в случае совершения операций либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данной информации, и не рекомендует использовать указанную информацию в качестве единственного источника информации при принятии инвестиционного решения». В случае, когда использование рекомендуемой формулировки не является практичным в силу ее объема, например, при направлении коротких сообщений на абонентские номера подвижной радиотелефонной связи клиентов, push-сообщений, рекомендуется использовать следующую формулировку «Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Данные предоставляются исключительно для целей ознакомления и не являются основанием для принятия финансовых и иных решений. Администрация сайта не несет никакой ответственности за любые ошибки, задержки в передаче данных или действия на основе этих данных.

*Доходность за год рассчитана по формуле: ((РСП на конец периода)/(РСП на начало периода)) -1) * 100%; где: РСП – расчетная стоимость инвестиционного пая ПИФ».

**Доходность за год рассчитана по формуле: ((РСП в долл. США на конец периода)/(РСП в долл. США на начало периода)) -1) * 100%; где: РСП в долл. США – расчетная стоимость инвестиционного пая ПИФ в долларах США по курсу ЦБ РФ на дату расчета».

Достаточно недавно появились первые российские биржевые фонды или ETF. Первым российским ETF стал фонд Сбербанка Индекс МосБиржи полной доходности «брутто», SBMX. Он появился в сентябре 2018 года. На сегодняшний день на Московской бирже уже 26 биржевой ПИФов, т.е. каждый месяц появляются 1-2 новых фонда. За дело взялись практически все крупные инвестиционные компании.

В 2012 году в N 156-ФЗ «Об инвестиционных фондах» были внесены изменения, согласно которым вводилось понятие биржевой паевой инвестиционный фонд или БПИФ. Несмотря на это, до 2018 года ни одного фонда такого типа в России не было. Для создания не хватало решить несколько технических вопросов. Например, не хватало расчета индикативной стоимости паев (iNAV) в течение дня.

Только в 2018 году появился первый фонд нового типа — SBMX. За ним последовали аналогичные продукты от ВТБ Капитал и Альфа-Капитал.

Биржевые ПИФы стали называть «ETF по российскому праву». Многие подвергают критике этот вид инструментов. Давайте разберемся в преимуществах и недостатках БПИФов.

Перед обращением в определенный фонд, будущий инвестор должен самостоятельно поставить для себя определенные цели и учесть следующие аспекты:

Какая сумма планируется для инвестирования
Продолжительность
Возможные риски
Ожидаемая сумма дохода.

Доходность паевых инвестиционных фондов, %

Не менее привлекательными выглядят условия инвестирования в Райффайзен банке. Стоимость пая обновляется каждый день. Однако первоначальный взнос для физического лица должен составлять не менее 50 000 рублей, а при последующих пополнениях — 10 000 рублей. Стоит обратить внимание, что срок инвестирования может составлять от 3х месяцев, когда в других банках — от трех лет.

Среди инвесторов фонд славится своей надежностью, что подтверждает большое количество положительных отзывов. Вложения могут принести доходность в ПИФах ВТБ — 10–12%. Однако есть один нюанс, который нужно учитывать в своем выборе. Если в срочном порядке понадобятся денежные средства, то паи придется продавать и не факт, что по привлекательной стоимости.

Фонд предлагает более демократичные условия сотрудничества:

Минимальный размер взноса всего 1000 рублей
Оплата комиссии всего 2%.

Сотрудничество станет актуальным для тех вкладчиков, которые желают получить максимально стабильную доходность, готовы вкладывать в инновационные отечественные проекты, планируют заниматься прогнозированием роста собственного заработка.

При внесении собственных средств менее 3 000 000 рублей, оплачивается комиссия УК в установленном размере 0,5%. Если сумма превышает установленный порог, надбавки не оплачиваются. Минимальный размер инвестирования составляет 1000 рублей. Операции можно совершать ежедневно. Актуальная цена на пай составляет 26 927 рублей.

Видео: стоит ли инвестировать в ПИФы?

Выбирая паевой фонд, инвесторы изучают рейтинги ПИФов, управляющих компаний. А рэнкинг доходности за различные периоды времени позволяет сформировать список паевых фондов, которые следует рассматривать более детально. Управляющая компания «Альфа-Капитал» имеет богатый опыт управления активами физических лиц. Паи можно приобрести онлайн или в офисах компании, расположенных в Москве и крупных российских городах. Деятельность компании прозрачна и открыта как для настоящих, так и для будущих пайщиков. Посмотрите статистику изменения стоимости паев на нескольких примерах.

Тип фонда	Наименование фонда	Увеличение стоимости пая за 3 года	Увеличение стоимости пая с момента формирования	Стоимость пая на 29.05.2019
Классические	«Альфа-Капитал Ликвидные акции»	+55,61%	+427,43%	5387 ₽
Отраслевые	«Альфа-Капитал Ресурсы»	+66,60%	+183,55%	2908,38 ₽
Отраслевые	«Альфа-Капитал Технологии»	+57,35%	+231,24%	2970,98 ₽
Специализированные	«Альфа-Капитал»	+31,25%	+8763,00%	—

Стоимость паев этих фондов, демонстрирующих устойчивый инвестиционный доход, является одной из самых высоких среди ПИФов «Альфа-Капитал».

Паевые инвестиционные фонды (ПИФы)

Прежде чем остановить выбор на том или ином ПИФе, инвестору стоит составить список приоритетов. Кроме того, должны учитываться важные аспекты инвестирования:

продолжительность,
сумма инвестиций,
уровень риска,
ожидаемая доходность.

Планируя вкладывать деньги на короткий срок, вы можете обратить внимание на ОПИФы (открытые). Доходность будет небольшая, но при этом забрать сбережения можно в любой рабочий день. Для вложения крупных сумм подойдут ЗПИФы (закрытые), которые характеризуются широким набором активов для планирования дохода и погашаются при закрытии фонда (доступны только корпоративным инвесторам), а также ИПИФы (интервальные) для среднесрочного инвестирования (выдаются в строго установленные сроки).

Текущий уровень доходности не гарантирует, что он останется аналогичным в будущем. Потому прогнозы стоит строить на основе данных за 3–5 лет. На таком графике доходности отражаются как взлеты, так и падения, то есть можно сделать вывод о среднем показателе. Анализ доходности ПИФа за год может иметь привлекательный вид. Но статистика того же ПИФа за несколько лет представит более полную картину.

Пайщик получает доход, если стоимость пая растет. Если управление средствами осуществлялось грамотно, то ПИФ будет доходным. Ничто не гарантирует, что доходный ПИФ останется таким в будущем. Всегда существует вероятность, что цена пая вернется к начальной отметке или опустится ниже. Чтобы паевой фонд был доходным, необходима хорошая инвестиционная идея. Однако любая идея не вечна. В любой момент она может утратить привлекательность, и ПИФ станет убыточным.

При выборе ПИФа ошибочно анализировать только доходность. Не следует забывать о дополнительных расходах, которые при небольшой доходности могут просто «съедать» прибыль. К ним относятся комиссии (при покупке и погашении пая, на ревизии, аудиторские проверки и т. д.), расходы на УК. Немаловажно, что вознаграждение управляющей компании пайщиками оплачивается ежегодно при любом уровне доходности. Расходы будут вычтены, даже если фонд убыточен. Если различные управляющие компании грамотно инвестируют деньги приблизительно в одинаковые активы, то и доходность у них будет похожая. Однако после удержания комиссий итог будет разным. Следовательно, при равных условиях инвестирования выбирать следует ту УК, в которой дополнительные расходы минимальны.

Обзоры лучших ПИФов России для надежного инвестирования

Говоря о рейтингах ПИФов по доходности, невозможно не упомянуть об индексах. Особенность индексных ПИФов состоит в создании инвестиционных портфелей на основе одного из биржевых индексов. Они управляются пассивно и просто повторяют движения выбранного индекса. У грамотных инвесторов индексные ПИФы пользуются популярностью. Инвестирование в этом случае позволяет получать высокую прибыль, которая сопоставима с прибыльностью фондовых индексов. Однако индексные фонды принято относить к самым рискованным типам. Вложения в них будут выгодны только при долгосрочном инвестировании. А вот инвесторам, предпочитающим короткие инвестиции, такие паевые фонды не подойдут.

Ниже представлена таблица с рейтингом доходность ПИФов в России.

Так, представленный рейтинг доходности сформирован на основании проверенных финансовых источников, и актуальный на данный момент.

Название ПИФа	Тип	Прирост за год	Стоимость сертификата на данный момент
Райффайзен	Открытый, занимается рыночными финансовыми инструментами	49,57%	50000 руб.
ПРОМСВЯЗЬ	Открытый, занимается рыночными финансовыми инструментами	44,66%	3000
XXII ВЕК (БРОКЕРКРЕДИТСЕРВИС)	Открытый, занимается рыночными финансовыми инструментами	44,48%	50000
УРАЛСИБ Драгоценные металлы	Открытый, занимается рыночными финансовыми инструментами	43,65%	1000
УРАЛСИБ Глобальные инновации	Открытый, занимается рыночными финансовыми инструментами	41,25%	1000

Представленный рейтинг ПИФов России позволяет сделать вывод, что по надежности лучше ориентироваться на открытые фонды, они зарабатывают лучше всего.

Самыми прибыльными и доходными являются те фонды, которые ведут торговлю акциями.

Лидеры в рейтинге по стоимости активов практически не меняются. В первую пятерку входят сразу три закрытых ПИФа — число владельцев у них очень небольшое. Например, два крупнейших паевых инвестиционных фонда — закрытый паевой инвестиционный фонд недвижимости «ДОМ.РФ» со стоимостью активов в 66,8 млрд рублей (управляющая компания — ООО «Дом.РФ Управление активами», дочернее предприятие «ДОМ.РФ» — бывшего Агентства ипотечного жилищного кредитования, принадлежит государству) и закрытый паевой инвестиционный фонд смешанных инвестиций «Стратегические активы» от управляющей компании «Агана» (принадлежит Анатолию Гавриленко и ООО «Вторая юридическая контора» Александра Калина и Ольги Буланцевой), стоимость — 51,5 млрд рублей. При этом владельцев у этих ПИФов — 24 и 2 соответственно.

Еще один подобный ПИФ замыкает пятерку лидеров — это закрытый паевой инвестиционный рентный фонд «Ак Барс — Горизонт» от «Ак Барс Капитала». Стоимость его паев составляет 28,6 млрд рублей, число владельцев — 5.

Любопытно, что только три из вышеперечисленных фондов входят в топ-10 по числу пайщиков. Это — «Газпромбанк — Облигации плюс» (он занимает третье место), «Рублевые облигации» от Сбербанка (четвертое место) и «ВТБ — Фонд Казначейский» (шестое место).

Лидером же, причем безоговорочным, стал инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов от управляющей компании «Альфа-Капитал», причем не упомянутый выше «Альфа-Капитал Облигации Плюс» со стоимостью активов в 25 млрд рублей, а гораздо более скромный «Альфа-Капитал». Стоимость активов тут составляет всего 2 млрд рублей, но число пайщиков по-настоящему огромное: 1,04 миллиона.

Находящемуся на втором месте фонду «Тинькофф — Стратегия вечного портфеля в рублях» до него далеко — тут всего 80 тысяч пайщиков. Да и стоимость активов — заметно меньше, чем у «Альфа-Капитала» — всего 1,1 млрд рублей.

ПИФы в России. Рейтинг ПИФов в РФ

Прежде, чем приступать к исследовательской деятельности капиталист должен четко понимать, какие игроки действуют на рынке ПИФОв, как выглядит структура рынка, как формируется тактика инвестирования.

Существует два вида паевых инвестиционных фондов: открытые и интервальные. Принципиальные отличия между ними состоят в количестве участников и возможностями управления паями. В открытом фонде, инвестор не имеет каких — либо ограничений по размеру и периодичности внесения паев. В интервальном паи вносятся и изымаются через установленный период времени.

Управляющая компания ПИФ-сердце инвестирования. Она выступает в роли регистратора и направляющего инвестора. Она формирует сведения о пайщиках, размерах их долей, о модификациях паев и направляет финансовые средства на получение дохода.

По итогам инвестиционной деятельности компания составляет отчет о произведенных операциях их финансовом результате. Контроль над паями осуществляют дольщики посредством изучения специальных отчетных форм, фиксирующих финансовые результаты произведенных сделок.

Если физическое или юридическое лицо заинтересовано в инвестициях в фонд, то необходимо познакомится с ПИФ рейтингом. Что он из себя представляет? Как правило, это разноцветная таблица, в которой систематизированы финансовые институты, занимающиеся инвестированием по определенному критерию. Рейтинги составляются в рамках профессиональных интернет — проектов или деловыми изданиями.

Самый популярный метод оценки — ПИфы (рейтинг по доходности). В таком рейтинге позиция ПИФа напрямую зависит от уровня денежной прибыли, полученной по итогам деятельности. Кроме этого фонды могут классифицироваться по объему привлеченных средств, т.е по сумме аккумулируемых денежных средств, предоставленных пайщиками для биржевой или иной инвестиционной деятельности.

Еще один способ составление рейтинга по стоимости чистых активов ,т.е тех финансовых ресурсов которые участвуют в активной предпринимательской деятельности.

Некоторые топы сложно назвать серьезными, они несут некую информацию, которая для потенциального инвестора является справочной. Речь идет о рейтингах, составленных на основе данных о чистых активах. Высокий показатель в данном случае не всегда является свидетельством стабильности и прибыльности ПИФа.

Паевые инвестиционные фонды, занимающие высокие позиции в топах отличаются высоким уровнем доходности пая. На них стоит остановить выбор агрессивных и продвинутым игрокам на рынке инвестирования. Они могут рассчитывать на получение достойного дохода, но при этом необходимо понимать, что деятельность этих ПИФов связана с инвестированием средств в высокорисковые инструменты.

ПИФы, со средним уровнем дохода отличаются консервативным постоянством. Они не претендуют на первые строки, но держатся стабильно и предсказуемо. Отличный вариант – для консервативного капиталиста. Основа функционирования подобных институтов – использование тактики микширования инвестиций, сочетающий высоко и низкорисковый инструментарий.

Топ образуют фонды, которые направляют финансовые потоки на биржевые сделки, на приобретение акций. Именно, эти ценные бумаги помогают зарабатывать решительному инвестору. Облигации – инструмент достаточно старинный и надежный, но не с невысокими показателями дохода.

При выборе и анализе показателей деятельности фонда важно соотносить критерии доходности и риска. Отследить данный момент инвестор может в рейтинге ПИФов. Если фонд сильно реагирует на события, происходящие на рынке, его инвестиционную стратегию можно оценивать, как высокорисковую, если просадка минимальна — это свидетельствует об использовании фондов консервативных способов получения дохода.

Термин просадка означает максимальное падение стоимости пая за определенный временной отрезок. Просадка является хорошей иллюстрацией потенциального убытка, который может получить инвестор в случае выхода из ПИФа.

Изучая ПИФ рейтинг, потенциальные инвесторы часто обращают внимание на тип ПИФа. Так, например открытые ПИФы считаются более ликвидными. В них дольщик может чутко реагировать на изменение конъюнктуры рынка выводом или увеличением размера пая. С другой стороны неправильная оценка рыночной ситуации может повлечь получение убытков капиталистом.

Интервальные фонды с их ограничениями позволяют тщательно познакомиться с динамикой рынка и в дальнейшем принимать взвешенные решения. Исследуя рейтинговые позиции, вы придете к выводу, что рост доходности пая в интервальных и открытых фондах приблизительно одинаков, и за инвестором остается лишь выбор стратегии биржевой игры.

Рейтиг ПИФов предоставляет отличную возможность для выбора ПИФа. Его анализ показывает предполагаемую прибыль или убыток инвестора, иллюстрирует тактику инвестирования, является свидетельством стабильности или ненадежности финансовых институтов.

Оценка позволяет скорректировать размер пая, который планируется внести для получения дохода. Сопоставляя данные рейтинга с экономической ситуацией, капиталист может принять решение о симпатиях высокорейтинговым компаниям или середнячкам топа.

Инвестиции 2021: что купить. Полное руководство с прогнозами

Показатель СЧА очень важен, поскольку по нему можно судить об инвестиционных возможностях фонда и степени доверия пайщиков к фонду (для ОПИФов). Большой стоимостью чистых активов нередко отличаются закрытые инвестфонды, ориентирующиеся на богатых инвесторов.

Анализируя СЧА, сравнивайте между собой только однотипные и одновидовые фонды: открытые – с открытыми, интервальные – с интервальными. Иначе полученный результат будет некорректным.

Так составляется ТОП-10 ПИФов по СЧА. За 7 месяцев текущего года наилучшие результаты по этому показателю продемонстрировали ВТБ – Фонд Казначейский, Газпромбанк – Облигации плюс и Рублевые облигации. Их СЧА составляет 28,3, 23,7 и 23,4 млрд. руб. соответственно. Интересно, что все три инвестфонда ориентированы на облигации российских эмитентов. Таковы, на сегодняшний день, предпочтения мелких отечественных инвесторов: большинство граждан предпочитает покупать надежные активы.

Этот рейтинг наглядно показывает, как россияне отвечают на вопрос: «В какой ПИФ лучше вложить деньги». В 2019 г. в десятку лидеров по показателю привлечения средств попали 4 фонда УК «ВТБ Капитал», 3 фонда УК «Альфа Капитал» и 2 фонда УК «Сбербанк – Управление активами». Как видно, отечественные инвесторы охотно приобретают паи в управляющих компаниях, аффилированных с крупнейшими российскими банками. Это удобно, быстро и не требует получения дополнительных знаний о работе на финансовых рынках.

По мнению экспертов, анализ инвестфондов по величине инфраструктурных расходов очень важен для инвесторов – физических лиц. Именно он показывает, какой ПИФ выбрать, чтобы как можно меньше платить управляющей компании.

Сегодня самыми скромными комиссиями могут похвастаться менее «раскрученные» фонды: УК «ВТБ Капитал» и УК «Сбербанк – Управление активами». Однако даже минимальное вознаграждение, рассчитанное от суммарной стоимости чистых активов, составляет 0,52%. Наиболее распространенной является ставка 1% от СЧА.

Помимо этого, существуют комиссии:

«за вход», то есть, плата за покупку паев, которая составляет 1-4%;
«за выход» – плата за продажу паев, обычно 2-3%. Если вы владели паем более 3 лет, она не взимается;
комиссии депозитарию, учитывающему ценные бумаги – 1-3%.

Просуммировав все издержки, вы поймете, какой ПИФ станет выгодным вложением, а какой – пустой тратой денег.

Паевой инвестиционный фонд (ПИФ) представляет собой форму коллективного инвестирования, предполагающую объединение средств нескольких инвесторов с целью дальнейшего размещения вложений в активы для получения дохода. Вложения инвесторов переходят под ответственность профессионального управляющего, который и берет на себя обязательство увеличить доходность капиталовложений.

ПИФ, таким образом, является имущественным комплексом, основанным на доверительном управлении со стороны специалиста или управляющей компании. Основная цель такого фонда – увеличение стоимости фондового имущества. Активы фонда представляют собой паи учредителей фонда, которые на основании взаимного согласия передают управление профессиональному менеджеру или команде управляющих.

Уоррен Баффетт — инвестирование и финансовая свобода

Цель инвестирования в ПИФы – финансовая задача, которую ставит перед собой инвестор, вкладывая свои средства в фонд. Основные цели инвестирования в ПИФы следующие:

Увеличение дохода.
Накопление капитала для последующих более крупных вложений.
Сбережение денежных средств к моменту выхода на пенсию.

Цели инвестирования в ПИФы определяют и инвестиционный горизонт, то есть тот максимальный срок, на который инвестор планирует вкладывать средства.

Увеличение доходов в данный момент является одной из самых распространенных целей вложений в ПИФы, в том числе и в России. С этой целью, как правило, выбираются ПИФы, предоставляющие хорошие гарантии на сохранение и преувеличение средств инвесторов, а также позволяющие закрыть пай в любой момент.

Накопление капитала — также достаточно популярная цель, для которой выбирают ПИФы с низким уровнем риска.

Использование ПИФов с целью накопления средств к моменту выхода на пенсию в России практически не распространено, в то время как в странах Европы вложение в фонды как способ получения «прибавки» к пенсии пользуется популярностью.

Для российских инвесторов в последние годы актуальными также стали такие цели, как сбережение своих средств от инфляции и обеспечение доходности от вложений, уровень которой сможет превысить текущий уровень инфляции.

Выбор целей определяется, помимо прочего, такими критериями, как:

возраст инвестора,
уровень доходов инвестора,
жизненные цели и приоритеты,
уровень экономической грамотности,
ожидаемая доходность вложений,
готовность рисковать вложениями,
особенности характера и психологии инвестора.

В зависимости от типа ПИФа, можно выделить следующие варианты инвестирования.

Вложения в облигации. Краткосрочная доходность подобных вложений достаточно низка, однако в долгосрочной перспективе вложение в облигации зачастую оказывается более выгодным, чем инвестиции в акции. Средний уровень доходности сопоставим с банковским депозитом. Однако, по сравнению с банками, у ПИФа есть существенный плюс: инвестор имеет право в любое время забрать вложения и полученную прибыль, не потеряв при этом существенную часть дохода, как это происходит в случае преждевременного снятия средств с депозита в банке. Уровень риска при инвестировании в облигационные ПИФы также один из наиболее низких.
Вложения в акции. В тех случаях, когда инвестору важно получить более высокую прибыль, выбираются ПИФы акций. Управляющие таких фондов приобретают акции компаний, которые, вероятно, имеют тенденцию к подорожанию и затем продают их по достижении акциями пика стоимости. Несмотря на высокую доходность, этот вид ПИФов один из самых рискованных.
Смешанные инвестиции. Минимальный риск в сочетании с высокой доходностью может быть достигнут при вложении в ПИФы смешанных инвестиций. Такие фонды активно применяют так называемый диверсификационный принцип, то есть вкладывают средства инвесторов в разные активы: акции, недвижимость, художественные ценности и т.д.
Венчурные фонды. Такого рода ПИФы ставят на наиболее рискованные акции, и подобная тактика зачастую приводит к «сгоранию» до 75% средств фонда. Однако полученная прибыль покрывает все убытки с лихвой.
ПИФы недвижимости. В таких фондах инвестирование происходит в строительство объектов с их последующей продажей или же в покупку готовой недвижимости с целью сдачи ее в аренду либо перепродажи. Такого типа ПИФы всегда закрыты, то есть инвестор сможет забрать свои вложения и проценты лишь по закрытии фонда (обычно через 4-5 лет).

Единое правило для всех вложений – чем выше ожидаемая доходность, тем длиннее горизонт инвестирования – справедливо и для ПИФов. На длинных горизонтах (3 года и выше) краткосрочные колебания рынков сглаживаются, и доходность инвесторов возрастает. Ошибки же и разочарования, касающиеся вложений в ПИФы, зачастую связаны именно с неверным выбором горизонта инвестирования.

В российских условиях порог входа в фонд для инвестора начинается от нескольких десятков тысяч рублей. Средний инвестиционный горизонт составляет 3-5 лет.

ПИФы считаются более рискованным способом вложения средств, чем банковские депозиты. Минус такого инвестирования – в необходимости оплаты услуг управляющей компании или менеджера фонда (причем платежей может быть несколько видов, в зависимости от условий УК). Средний размер комиссии за услуги УК – 0,5-5%.

Практика показывает, что многие ПИФы становятся убыточными, поэтому перед выбором управляющей компании стоит внимательно изучить ее статистику и рейтинг, чтобы не инвестировать в потенциально убыточный фонд. Неудачное и неграмотное управление вложениями может существенно снизить стоимость пая, вместо ее увеличения.

Минус ПИФов – еще и в том, что неопытному или начинающему инвестору достаточно сложно сориентироваться в многообразии фондов и выбрать тот, который с высокой долей вероятности принесет ему ожидаемую прибыль.

Распространено мнение, что большинство управляющих ПИФами стремятся к максимальной доходности фонда, но это не так. Большая часть УК ставят перед собой задачу, прежде всего, побить индекс, с которым сравнивается результат активности данного фонда (в России – это индекс РТС). Поэтому далеко не всегда ожидаемая доходность ПИФа совпадает с реальной.

Как правило, средняя доходность фондов облигаций держится на уровне 8-12% годовых. Наиболее успешные фонды могут демонстрировать уровень 45-50% и выше.

Что касается стоимости пая, то в ПИФах акций и облигаций она зависит от динамики рынка и индекса ММВБ. Поэтому, инвестируя в эти ПИФы, вкладчик может рассчитывать на уровень дохода, близкий к приросту рынка. Однако из-за нестабильности российского рынка повышается риск снижения доходности на ПИФах с длинным горизонтом.