Акции компаний с высокими дивидендами 2021
Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Акции компаний с высокими дивидендами 2021». Также Вы можете бесплатно проконсультироваться у юристов онлайн прямо на сайте.
Содержание:
Доходность составляет 8,9%
Enterprise Products Partners — это крупнейшее публичное товарищество с ограниченной ответственностью (MLP). Компания предоставляет услуги по переработке энергии, включая сбор, переработку и хранение природного газа. Аналитик Bank of America Уджвал Прадхан говорит, что падение Enterprise примерно на 30% в 2020 году является отражением того, что инвесторы не ценят высококачественную доходность в среднем энергетическом пространстве.
В свете низкой эффективности акций руководство заявило, что переключает приоритет с увеличения выплат на наращивание выкупа акций в 2021 году. Bank of America имеет рейтинг «покупать» и целевую цену в $24 за акции EPD.
По акциям выплачивается 8,1% дивидендов
Enbridge — еще одна ведущая североамериканская энергетическая инфраструктурная компания, специализирующаяся на транспортировке сырой нефти, природного газа и сжиженного природного газа. Акции Enbridge упали примерно на 20% в 2020 году, но аналитик Morningstar Джо Джемино говорит, что замена трубопровода Enbridge Line 3 может дать значительный рост к концу 2021 года.
Enbridge получила разрешения на строительство трубопровода и начала строительство 30 ноября. По оценкам Gemino, существует 80% шанс, что проект будет завершен, несмотря на несколько судебных исков, связанных с трубопроводом. Morningstar имеет рейтинг «покупать» и оценку справедливой стоимости акций ENB в $43.
Компания выплачивает дивиденды в размере 7,2%
Акции AT&T упали примерно на 26% в 2020 году, но аналитик Bank of America Дэвид Барден считает, что бизнес-модель AT&T, основанная на подписке, в целом разумна. Акции также имеют огромную ценность, так как их цена всего в 8,9 раза превышает прогнозируемую прибыль на 2021 год.
Барден говорит, что такие негативные катализаторы, как увеличение доли рынка T-Mobile ( TMUS ) и разрушение традиционных СМИ, уже полностью учтены в стоимости акций. Bank of America имеет рейтинг «покупать» и целевую цену в $36 за акции AT&T.
Выплачивает дивидендную доходность около 7%
China Mobile — крупнейшая в мире телекоммуникационная компания. Как и AT&T, China Mobile не получила особого внимания со стороны инвесторов в 2020 году, учитывая, что с начала года акции компании упали примерно на 30%. Аналитик Morningstar Дэн Бейкер считает, что в 2021 году China Mobile будет лучше. Бейкер говорит, что масштаб China Mobile помогает компании добиться более высокой рентабельности инвестированного капитала, чем ее конкуренты.
Аналитик считает, что акции компании оценены привлекательно и торгуются примерно в 6,8 раза выше прогнозируемой прибыли на 2021 год. Morningstar имеет рейтинг «покупать» и оценку справедливой стоимости акций CHL в $ 52.
20 американских акций с дивидендами на 2021 год
Компания выплачивает дивиденды 7,1%
Total SE — глобальная нефтегазовая компания со штаб-квартирой во Франции. В 2020 году акции упали примерно на 20%, но аналитик Bank of America Кристофер Куплен говорит, что отставание в цене акций Total не отражает ее основной фундаментальный бизнес. Куплен считает, что снижение коэффициента заемного капитала Total и дивидендов в размере 7,1% не имеют себе равных среди ее основных нефтяных аналогов.
Total может органически финансировать свои дивиденды при ценах на нефть марки Brent всего в $40 за баррель. А ее дочерняя компания, занимающаяся возобновляемыми источниками энергии, предоставляет возможность очень желательного роста. Bank of America имеет рейтинг «покупать» и целевую цену $51,50 за акции TOT.
Компания выплачивает 5,8% дивидендов
Philip Morris International — одна из крупнейших табачных компаний в мире и материнская компания таких брендов, как Marlboro, Parliament и L&M. Продажи табака относительно устойчивы к рецессии, а акции Philip Morris в 2020 году лишь немного упали, сократившись примерно на 3%.
Аналитик Morningstar Филип Горхэм говорит, что объемы сигарет, вероятно, будут продолжать снижаться в долгосрочной перспективе, но кампания Philip Morris «Unsmoke» помогает перевести бизнес компании с сигарет на табачные изделия следующего поколения, такие как горючие газы, нагретый табак и вейпинг. Morningstar имеет рейтинг «покупать» и целевую цену $98 за акции PM.
При взгляде на лучшие по мнению аналитиков дивидендные акции сразу становится ясно: в 2021 году Уолл-стрит ожидает больших успехов от сильно пострадавшего энергетического сектора.
Профессионалы делают ставку на то, что постпандемический ландшафт, помимо прочих факторов, будет характеризоваться ростом потребностей в энергии, а также восстановлением цен на сырьевые товары. И поскольку в следующем году ожидается восстановление нефтегазовой отрасли, в список дивидендных акций 2021 года входят энергетические акции всех видов: компании по бурению нефтяных и газовых скважин, трубопроводные компании, нефтепромысловые сервисы и тому подобное.
Компании энергетического сектора занимают больше всего места в нашем списке любимых аналитиками дивидендных акций, однако банки, фармацевтические фирмы и компании потребительского сектора в нём тоже присутствуют.
Чтобы найти дивидендные акции, которые больше всего нравятся аналитикам, мы прочесали S&P 500 в поисках вариантов с доходностью не менее 3%, исключая ряд чрезвычайно высокодоходных акций из-за чрезмерного риска. (Иногда слишком высокая доходность может сигнализировать о том, что у компании серьёзные проблемы.)
Из этого пула мы выбрали акции с рекомендацией Buy или лучше. Агентство S&P Global Market Intelligence изучило рейтинги акций от аналитиков и оценило их по пятибалльной шкале, где 1,0 эквивалентно Strong Buy, а 5,0 является аналогом Strong Sell. Любая оценка от 2,5 и ниже означает, что аналитики в среднем рекомендуют акцию к покупке. Чем ближе оценка к 1,0, тем сильнее рекомендация.
Наконец, мы тщательно изучили разные исследования, фундаментальные факторы и оценки аналитиков по самым рейтинговым наименованиям.
Начну с того, в какие российские и иностранные дивидендные акции лучше вкладывать, чтобы в этом и следующем году получить неплохие проценты. Первое, что я рассмотрю – дивидендные акции российских предприятий.
Итак, какие же российские предприятия стоит рассматривать как потенциальный вариант для инвестирования, чтобы в дальнейшем получить доход от дивидендных акций?
Топ-10:
- НКНХ АП. Дивидендная доходность 26,41%.
- НКНХ. Дивидендная доходность 22,45%.
- Сургутнефтегаз АП. Дивидендная доходность 18,16%.
- Мечел АП. Дивидендная доходность 15,68%.
- Татнефть АП. Дивидендная доходность 15,26%.
- НЛМК. Дивидендная доходность 13,8%.
- МРСК ЦП. Дивидендная доходность 13,38%.
- Татнефть. Дивидендная доходность 12,61%.
- ЭнелРоссия. Дивидендная доходность 12,44%.
- МосБиржа. Дивидендная доходность 12,25%.
У инвестора широкий выбор для покупки дивидендных акций.
Акции российских компаний с наибольшими дивидендами в 2021 году
На фоне перегретого рынка Америки все более привлекательно смотрятся идеи с максимальным потенциалом роста в защитных секторах. Сегодня они в меньшей степени подвержены отрицательной динамики в случае общего спада.
Я составил для вас рейтинг дивидендных акций Америки.
| Место в рейтинге | Компания | Тикер | Дивидендная доходность, в % за год по состоянию на 2019 г. |
| 1 | Telefonica Brasil SA | VIV | 9,69 |
| 2 | Cato Corporation | CATO | 9,42 |
| 3 | Saratoga Investment Corp | SAR | 8,78 |
| 4 | Landmark Infrastructure Partners | LMRK | 8,46 |
| 5 | Gladstone Investment Corporation | GAIN | 7,2 |
| 6 | China Mobile Limited ADR | CHL | 6,99 |
| 7 | ING Group NV ADR | ING | 6,63 |
| 8 | Macy’s Inc | M | 6,49 |
| 9 | Invesco Plc | IVZ | 6,18 |
| 10 | PacWest Bancorp | PACW | 6,18 |
Из таблицы я вижу, что самые большие проценты по дивидендным акциям выплачивают организации с дополнительными рисками. Прежде чем покупать их ценные бумаги, необходимо здраво оценить ситуацию.
Buyback, или обратный выкуп, это процедура, при которой эмитент выкупает собственные акции. Происходит это при избытке денег у компании.
Среди отечественных предприятий, проводящих такую политику, я выделяю следующие компании, направившие большие суммы на выкуп дивидендных акций.
| Место | Компания | Сколько направлено на возвращение дивидендных акций | Годовая доходность, % |
| 1 | Лукойл | 3 млрд долларов | 4,5 |
| 2 | МТС | 30 млрд рублей | 3,35 |
| 3 | Роснефть | 2 млрд долларов | 4,12 |
| 4 | Магнит | 16,5 млрд рублей | 5,1 |
| 5 | Новатэк | 600 млн рублей | 1,0 |
| 6 | Лента | 11,6 млрд р. | 1,2 |
| 7 | Яндекс | 100 млн р. | 1,9 |
| 8 | Обувь России | 900 млн р. | 6,15 |
| 9 | Сафмар | 6 млрд р. за три года | 3,05 |
| 10 | Банк «Санкт-Петербург» | 10 млн долларов, программа бессрочная | 6,09 |
В 2019 году в список вошли следующие российские компании с лучшей отчетностью, я собрал информацию по дивидендной доходности.
| Место | Компания | Отчетность (доход) | Годовая доходность, % |
| 1 | X5 RetalGroup | 406,972 миллиарда | 8 |
| 2 | АФК Система | 225,1 миллиарда | 0,92 |
| 3 | Газпром | 35,305 миллиардов | 5,53 |
| 4 | Яндекс | 653,3 миллиона | 1,9 |
| 5 | Русал | 167,92 миллионов | 6,4 |
Формирование инвестиционного портфеля с дивидендными акциями – непростое дело, особенно для новичка в торговле. В связи с этим я предлагаю взять за основу представленные мной компании.
Не стоит забывать, что на бирже представлены также американские и российские компании, о которых говорят мало, однако, потенциал для роста у них имеется. Сегодня они недооценены, но кто знает, что будет завтра или через полгода?!
Покупая такие дивидендные акции сейчас, вы можете выгодно вложиться в будущее.
Дивидендные акции российских компаний с перспективой развития.
| Название | Цена / выручка | Цена / балансовая стоимость | Цена / прибыль | Рентабельность капитала | Дивиденды (ожидаемые) |
| Лукойл LKOH | 0,54 | 0,98 | 6,63 | 16,41 | 238,09 |
| Газпром Нефть SIBN | 0,61 | 0,83 | 4,04 | 22,20 | 27,46 |
| Магнитогорский мет. комбинат MAGN | 0,95 | 1,57 | 5,94 | 25,14 | 5,12 |
| Интер РАО IRAO | 0,41 | 0,58 | 4,55 | 15,01 | 0,18 |
| ФСК ЕЭС FEES | 0,84 | 0,25 | 2,27 | 11,62 | 0,02 |
| Россети (обычка) RSTI | 0,19 | 0,17 | 1,78 | 10,06 | 0,01 |
| Россети (префы) RSTIP | 0,19 | 0,17 | 1,78 | 10,06 | 0,01 |
| Нижнекамск-нефтехим NKNCP | 0,90 | 1,11 | 7,08 | 16,98 | 19,94 |
| МРСК Центр и Приволжье MRKP | 0,32 | 0,55 | 2,59 | 23,03 | 0,03 |
| МРСК Волга MRKR | 0,30 | 0,49 | 3,32 | 15,31 | 0,1 |
Как я вижу, выбор довольно большой.
Мне как долгосрочному инвестору хотелось бы получать максимальную доходность от своих вложений при минимальном риске. Этого невозможно достичь без проведения анализа конкретной акции. И одним из параметров, который надо изучить, является дивидендная доходность.
Ее можно рассчитать самостоятельно путем деления размера дивиденда на текущую котировку акции. Но удобнее пользоваться агрегаторами.
Например, управляющая компания “Доходъ” разработала и регулярно обновляет таблицы с показателями по всем дивидендным акциям российских компаний. Галочки означают рекомендации Совета директоров, где галочек нет – рекомендаций пока тоже нет.
Интересный подход предлагает Лариса Морозова – легенда российского фондового рынка в части дивидендной стратегии. Она включает в свой портфель только акции компаний, которые имеют веские причины платить высокие дивиденды. Выделяет 3 самые популярные причины:
- Пополнение федерального бюджета (например, Газпром, Транснефть, Аэрофлот, ВТБ и др.).
- Пополнение бюджетов субъектов РФ (например, Башнефть, Татнефть, НКНХ и др.).
- Контроль за внешнеэкономической деятельностью (например, Энел Россия, Юнипро и др.).
Я стараюсь по возможности учитывать этот фактор, но полностью не строю на нем свой окончательный выбор.
С учетом перечисленных выше критериев мой рейтинг из 20 дивидендных акций российских компаний, которые можно приобрести в 2020 г., выглядит так (данные для анализа по итогам 2019 г.):
| Название компании | Отрасль | Див.
доходность, % |
DSI | EV/ EBITDA | ND/ EBITDA |
| НМТП | Логистика | 12,68 | 0,57 | 4,38 | 0,58 |
| Газпром нефть | Нефть/Газ | 12,01 | 0,5 | 3,33 | 0,65 |
| ВТБ | Банки | 11,87 | 0,5 | – | – |
| Северсталь | Металлы и добыча | 11,49 | 0,5 | 4,87 | 0,54 |
| НКНХ-п | Химия | 11,26 | 0,07 | 5,26 | 0,44 |
| Лукойл | Нефть/Газ | 11,17 | 0,93 | 2,8 | 0,03 |
| Норильский никель | Металлы и добыча | 11,14 | 0,64 | 6,49 | 0,83 |
| ЛСР | Строительство | 11,01 | 1 | 4,59 | 1,09 |
| ФСК ЕЭС | Энергетика | 9,9 | 0,5 | 3,44 | 1,49 |
| Сбербанк-п | Банки | 9,68 | 0,79 | – | – |
| Татнефть-п | Нефть/Газ | 9,12 | 0,57 | 3,71 | 0,05 |
| Россети-п | Энергетика | 9,07 | 0,36 | 2,37 | 1,6 |
| НЛМК | Металлы и добыча | 8,99 | 1 | 5,68 | 0,67 |
| Ленэнерго-п | Энергетика | 8,81 | 0,21 | 2,72 | 0,74 |
| МТС | Телекомы | 8,76 | 1 | 3,89 | 1,45 |
| ТГК-1 | Энергетика | 8,39 | 1 | 2,54 | 0,73 |
| Газпром | Нефть/Газ | 8,36 | 0,93 | 4,11 | 1,7 |
| МРСК Центра и Приволжья | Энергетика | 8,19 | 0,79 | 2,37 | 1,42 |
| Башнефть-п | Нефть/Газ | 8,11 | 0,64 | 2,76 | 0,58 |
| Детский Мир | Прочее | 7,9 | 0,36 | 7,01 | 1,19 |
С одной стороны, 2020 год – год проверки на прочность и компаний-эмитентов, и частных инвесторов. С другой – была и до сих пор остается отличная возможность сформировать портфель из акций, которые сильно просели в цене на фоне кризиса. Мой список из 20 лучших легко превращается в 10 или 15, если какие-то компании не оправдают ожиданий.
С удовольствием услышу ваше мнение о достойных кандидатах в топ. Статья будет ежегодно обновляться, поэтому рассмотрю любые предложения.
С уважением, Чистякова Юлия
Дивидендные акции 2021 — первая оценка
Все это означает, что «безопасным» местом для получения дивидендной доходности станут банки, сектор энергетики, а также технологические и промышленные предприятия. Ниже представлены 3 из 12 компаний, о которых я писал еще в начале августа. Они по-прежнему выглядят привлекательно для инвестиций, поскольку выросли не так сильно, как остальные.
1. JPMorgan Chase
Дивидендная доходность: 3,5%
Это банк с отличной управленческой командой и сильными фундаментальными показателями. Как показывает история, банки оказываются в числе победителей, когда наклон кривых доходности увеличивается, что обычно происходит по мере роста экономики.
Покупки со стороны управленческой команды можно рассматривать в качестве оптимистичного сигнала. С акциями JPMorgan Chase отмечаются инсайдерские сделки на текущем уровне стоимости (выше $100 за штуку).
2. Pfizer
Дивидендная доходность: 4%
Pfizer привлекает много внимания из-за того, что занимается разработкой вакцины против COVID-19. Но реальной движущей силой роста акций является мощный портфель препаратов компании для лечения онкологии, а также лекарств от редких и сердечно-сосудистых заболеваний. Фирма находится в процессе запуска нескольких важных препаратов. Они станут заменой продуктов, патент на которые истекает.
Недавно инсайдеры совершили сделки по покупке акций Pfizer, причем также по текущей стоимости.
3. AT&T
Дивидендная доходность 7,6%
Попытка AT&T развивать развлекательный бизнес выглядит довольно опрометчиво, что и стало причиной падения акций. Бумаги торгуются на уровне ниже среднего пятилетнего соотношения P/E. Тем не менее AT&T по-прежнему занимает прочную позицию в сфере беспроводных сервисов и инфраструктуры, что со временем станет наградой для акционеров.
Инсайдеры покупают акции AT&T на уровне около текущей стоимости.
Vanguard High Dividend ETF
Дивидендная доходность: 3,6%
В качестве актива с более низкой волатильностью давайте рассмотрим этот ETF от Vanguard. В его состав входят классические дивидендные компании, например, Procter & Gamble и Colgate. Но среди 400 с лишним фирм в этом ETF есть и десяток циклических акций в таких областях, как банковское дело, энергетика, технологии и промышленность. Они компенсируют низкую доходность классических защитных дивидендных акций.
Российский рынок предоставляет широкие возможности для инвесторов. Дивидендная доходность российских бумаг достаточно высока — средний показатель для “голубых фишек” российского фондового рынка находится в пределах 4% — 8%. Самый высокий показатель в 2020 году демонстрируют префы Сургутнефтегаза — 16% — в основе которого лежит курсовая разница от переоценки валютной выручки.
Многие акции могут иметь довольно постоянный диапазон доходности в течение долгого времени. Если показатель увеличивается, то это может быть признаком того что бумага недооценена. Здесь могут быть две причины: цена упала или дивиденды увеличились. Или это может быть комбинация того и другого.
Если цена снизилась, но бизнес компании имеет хорошие перспективы — это сигнал возможности для покупки. Если дивиденды выросли, а цена бумаги не повысилась, то это снова дает возможность инвестору купить больше акций и увеличить свой дивидендный доход по относительно низкой цене. Поэтому, отслеживание дивидендной доходности и сравнение ее со средним историческим значением может быть очень полезным.
Однако, ориентироваться необходимо не только на показатель дивидендной доходности, но и на совокупность ряда других показателей и критериев.
При выборе объекта инвестирования следует изучить историю выплат дивидендов на длительном промежутке времени.
Компания, которая стабильно осуществляет выплаты в течение десятилетий, скорее всего и дальше будет придерживаться такой политики.
Размер дивидендов и динамика их роста также имеют значение.
Если посмотреть на лидеров российского рынка в декабре 2020 года, то дивидендная доходность обыкновенных акций Сбербанка составляет 5,62%, Газпрома — 4,02%, ЛУКОЙЛА — 6,08%, Магнита — 7,44%, Северстали — 9,8%.
История выплат дивидендов и их динамика также выглядят позитивно.
- 3M (NYSE:MMM).
- Home Depot (NYSE:HD).
- Costco (NASDAQ:COST).
- Amazon (NASDAQ:AMZN).
- Microsoft (NASDAQ:MSFT).
- Johnson & Johnson (NYSE:JNJ).
- GrubHub (NYSE:GRUB).
- K12 Inc. (NYSE:LRN).
- IBM (NYSE:IBM).
- Toyota (NYSE:TM).
Лучше всего то, что большинство этих компаний могут похвастаться жизнеспособным бизнесом и сильным потребительским спросом, который не зависит от коронавируса. Поэтому вы с определённой долей уверенности можете рассматривать эти 10 лучших акций как варианты для покупки.
Хотел бы включить в свой список критериев интересный подход Ларисы Морозовой – инвестора и автора лично разработанной теории дивидендного механизма отечественного фондового рынка:
Она выбирает в свой портфель и торгует только теми акциями, эмитенты которых имеют весомые основания выплачивать хорошие дивиденды.
Таких причин Лариса выделяет несколько:
- Пополнение федерального бюджета (к примеру, Аэрофлот, Газпром, ВТБ, Транснефть и т.д.).
- Пополнение местных бюджетов субъектов (к таким можно отнести Татнефть, НКНХ, Башнефть и др.).
- Контроль за внешнеэкономической деятельностью (Юнипро, Энел и т.д.).
Но это только методика автора, и к ней можно прислушаться, а можно принять к сведению и пойти своим путем.
Большие дивиденды благодаря слабому рублю
Капитализация (на 14 января): ₽1,58 трлн
Тикер: SNGSP
P/E: 2,96
P/S: 1,25
Вероятная дивидендная доходность: более 16%
Текущая цена (на 14 января): ₽41,88
Привилегированные акции «Сургутнефтегаза» многие считают страховкой от падения курса рубля — дело в том, что у компании есть огромные средства на валютных депозитах, курсовая переоценка которых вместе с процентами по ним приносят ей большую часть прибыли. Чем слабее рубль — тем дороже «подушка» «Сургутнефтегаза» и тем больше ее дивиденды по префам. Ее переоценка происходит каждый квартал исходя из официального курса доллара ЦБ РФ на его конец.
Компания без долгов, отдающая на дивиденды 100% free cash flow
Капитализация (на 14 января): ₽628,56 млрд
Тикер: MAGN
P/E: 23,4
P/S: 1,42
Вероятная дивидендная доходность: более 10%
Текущая цена (на 14 января): ₽56,25
Магнитогорский металлургический комбинат — предприятие с сильной дивидендной историей, компания платит дивиденды каждый квартал. И ее акции стали в этом плане еще привлекательнее в ноябре 2019-го, когда совет директоров компании утвердил новую дивидендную политику, увеличив коэффициент выплат с 50% до 100% от свободного денежного потока по МСФО. Условие — мультипликатор Net Debt/EBITDA должен быть ниже 1, если выше — то сумма средств, направленных на выплаты, составит не менее 50% от свободного денежного потока.
С этим условием у ММК проблем нет: ее чистый долг — самый низкий в металлургической отрасли России. Тот самый мультипликатор Net Debt/EBITDA на конец третьего квартала был отрицательным (-0,03х).
Конечно, так однозначно выразиться довольно трудно. Потому что даже опытные трейдеры знают, что любые акции могут неожиданно обвалиться. И даже самые надежные компании не могут гарантировать стабильности и постоянно растущей цены. Капризный рынок настолько изменчив, что любое вложение — это большой риск. И вы должны это учитывать. Мы подобрали для вас список наиболее стабильных компаний, чьи акции всегда в цене. И на которых можно действительно зарабатывать.
Как вы помните, собираясь купить акции компании, которой вы доверились, вы должны учитывать:
- ее положение на рынке;
- доверие покупателей и пользователей, о котором можно почитать или посмотреть ролики в интернете;
- отзывы других акционеров;
- процент дивидендов, которые выплачивает эта компания;
- перспективы ее развития, относительно сроков нахождения на рынке;
- аналитические прогнозы экспертов.
И это далеко не полный перечень тех условий, которые необходимо выполнить, чтобы получать стабильные прибыли. Но с опытом вы научитесь определять, каким компаниям можно доверять, а каким нет. Конечно, потери сопровождают почти всех. И вы должны быть готовы к тому, что часть денег, возможно, к вам уже не вернется. Но только опыт, технические знания и развитая интуиция помогут вам научиться обходиться без потерь.
Акции «Газпрома» — всегда в цене. Например, конец ноября 2020 года стоимость одной акции составила 185 рублей. Эта компания находится на 17 месте в рейтинге самых крупных энергетических компаний всего мира. Здесь платят неплохие дивиденды. Поэтому вкладывать сюда средства практически всегда выгодно. На рынке России эта компания является монополистом. Огромным плюсом для держателей акций является то, что компания принадлежит государству. А значит, именно оно в ответе перед вкладчиками.
Доля добычи нефти составляет около 60% от всех других компаний. Именно поэтому вы точно не прогадаете, вложив сюда деньги.
Календарь дивидендов на 2021 год
Следующим в нашем списке стоит концерн «Лукойл» Стоимость одной акции здесь достаточно высока и составляет 5265 рублей. Доходность составляет 5,83%. В среднем ежегодный прирост выплаты дивидендов составляет 15%. Одной из отличительных черт этой компании является постоянный рост дивидендов, которые будут повышаться не менее, чем на рост инфляции.
Определенная доходность: 3,5%.
Банковская организация, которая управляется командой, которая обладает сильными и стабильными фундаментальными показателями. Как показывает исторические статистика, при всеобщем падении графиков доходности компании банковского сектора всегда сохраняют стабильность своей деятельности.
Определенная доходность: 4%.
Компания привлекла к себе огромное внимание вследствие того, что она является одним из разработчиков вакцины от коронавирусной инфекции. Однако этот факт не является основной причиной роста ее акций.
Главной движущей силой Pfizer является ее мощнейший ассортимент препаратов для лечения онкологических и сердечно-сосудистых заболеваний. На конец 2020 года, помимо разработки вакцины от COVID-19, организация также занимается созданием новых препаратов, заменяющих те, на которые скоро истекает патент.
Определенная доходность: 7,6%.
Недавние попытки компании переквалифицировать на сегмент развлекательного бизнеса значительно опрокинули стоимость их акций. Однако предприятия все равно занимает прочные позиции среди организаций, занимающихся разработкой цифровых и технологичных товаров и инфраструктуры, что позволяет обеспечить стабильно высокий рост акций.
Дивидендные аристократы. Обновленный список на январь 2021 года.
Если уж инвестировать в акции, то осторожный инвестор предпочтет самые надежные ценные бумаги. Чаще всего достойные компании думают о своих акционерах и имеют достаточно прибыли, чтобы платить дивиденды. Таким образом, история дивидендных платежей является своего рода сигналом инвесторам, признаком хорошего ведения дел предприятия.
Выплаченные дивиденды можно реинвестировать, покупая дополнительные ценные бумаги, или потратить деньги на другие нужды. При этом основной портфель остается нетронутым, для получения текущего дохода ничего продавать не требуется.
При этом не стоит забывать, что помимо дивидендов, инвесторы, покупая акции, в итоге могут получить еще и доход за счет роста котировок. Если покупатель рассчитывал только на ежегодные выплаты, то это может оказаться приятным дополнением.
Но дивидендная стратегия несет в себе не только плюсы, но и потенциальные минусы. Во-первых, выплаты в прошлом ни коем образом не гарантируют дивидендов в будущем. В случае неблагоприятной экономической ситуации компания вполне может остаться вообще без прибыли. А владельцы акций, соответственно, без дивидендов.
Более того, сама по себе очень высокая по сравнению с другими компаниями отрасли дивидендная доходность — это плохой, настораживающий признак. Скорее всего, за ним скрывается снижение или как минимум, отсутствие роста котировок, вызванные теми или иными причинами.
Второй момент — особенности налогообложения. В большинстве случаев стратегический инвестор, владеющий бумагами длительный срок и зарабатывающий на росте курсов, от налогов оказывается освобожден. В России для этого достаточно владеть портфелем акций без изменений три года. Не мало, но и не так уж и много. А с дивидендов будет удержан подоходный налог.
Существуют несколько иных вариантов использования дивидендной стратегии на рынке акций, помимо покупки ценных бумаг лидеров рынка. Как альтернатива можно обратить внимание наоборот, на дешевые и рискованные ценные бумаги, по которым, тем не менее, обычно выплачиваются дивиденды. Тогда за счет низких котировок дивидендная доходность может оказаться относительно высокой. А с риском можно бороться путем продуманной диверсификации портфеля.
Помимо этого, определенные дивидендные стратегии возможны вокруг дат, связанных с объявлением дивидендов и закрытия реестра. Здесь возможно получение в том числе и спекулятивной прибыли: открытие позиций перед обнародованием данных о предстоящих выплатах, игра на закрытии дивидендного гэпа, и так далее.
Как заработать на дивидендах в 2021 году: топ-3 российских компаний
Успешное инвестирование в ценные бумаги имеет характерные особенности, которые отличают его от других финансовых инструментов. Поэтому перед изучением вопроса о том, какие акции выгодно покупать сегодня в России, нужно научиться правильно работать с этими активами. Порядок действий выглядит так:
- Составить список важных целей, достижение которых невозможно без определенного капитала. Инвестор должен понимать, сколько денег ему требуется;
- Изучить правила работы на рынке. Желательно ознакомиться с мнением экспертов, пройти курсы по инвестированию, попробовать торговлю на демонстрационном счете;
- Распределить средства между ценными бумагами, стараясь достичь желаемой доходности и в то же время минимизировать риски;
- Собрать инвестиционный портфель. Изучая, какие акции выгодно покупать в 2021 году, нужно рассматривать разные отрасли и разные рынки;
- Удерживать акции, пока дела в компании идут хорошо. Продавать активы следует при возникновении сомнений в дальнейших перспективах бизнеса предприятия;
- Реинвестировать в покупку акций определенную часть или всю прибыль. Так, через 5–10 лет можно увеличить свой капитал в несколько раз;
- Разработать критерии оценки инвестиционной деятельности. Если доходность каких-либо ценных бумаг из портфеля не соответствует ожиданиям, их лучше заменить.
Наконец, следует помнить о том, что полученная в результате проведения операций с акциями прибыль подлежит налогообложению. В России частные лица должны отдать в пользу государства 13% своего дохода:
- При продаже активов на бирже сумма автоматически снимается с брокерского счета;
- При получении дивидендов налог удерживает распределяющий выплаты регистратор;
- При проведении внебиржевых операций гражданин лично подает декларацию.
С 2021 года под налогообложение будут попадать проценты по депозитам и вкладам свыше 1 млн. рублей. Причем делить вложения по разным счетам и банкам смысла не имеет — ФНС все равно сама будет собирать всю информацию по каждому вкладчику и исчислять налог.
Пример
У гражданина есть 1,5 млн. рублей свободных средств. Он разместил 750 тысяч в банке А под 5% годовых и 750 тысяч в банке Б под 4,9% годовых.
ФНС в течение 2021 года соберет информацию по всем банкам и будет знать, что общая сумма вкладов данного гражданина составила 1,5 млн. рублей. И рассчитает налог:
1. Сумма, не попадающая под налогообложение: 1 млн. руб. × 4,25% = 42 500 руб. (4,2% — ключевая ставка Банка России, при условии, что она сохранится такой же на 01.01.2021).
2. Сумма дохода по депозитам:
(750 000 × 5%) (750 000 × 4,9%) = 37 500 36 750 = 74 250
3. Налогооблагаемый доход:
74 250 — 42 500 = 31 750
4. Сумма НДФЛ к уплате с дохода по вкладам свыше 1 миллиона рублей:
31 750 × 13% = 4 128 (с округлением)
Таким образом реальный доход от размещения 1,5 млн. рублей на депозитах составит:
(74 250 — 4 128)/1 500 000 × 100 = 4,67%
При условии, что банки и так понижают ставки по вкладам и депозитам (из-за низкой ключевой ставки), дополнительная уплата НДФЛ еще больше снижает интерес людей размещать средства таким образом.
В этих условиях многие начинают уходить на фондовый рынок и вкладывать деньги в акции, облигации и иные биржевые инструменты, доступные «физикам». Поскольку прибыль по ним, даже после уплаты НДФЛ и биржевых комиссий, может быть выше, чем по депозитам.
Самым «безрисковым», но и умеренно доходным инструментом являются облигации. Их владельцев с 2021 года также ждут изменения в налогообложении. Все льготы, существовавшие до 2020 года включительно, отменяются. НДФЛ придется уплачивать со всех полученных по облигациям доходов.
Более доходным и не менее популярным инструментом являются акции. По акциям возможны 2 варианта дохода:
- Дисконт — разница между выручкой от продажи акции и ценой ее покупки у одного владельца.
- Дивиденды — часть прибыли компании, которая выпустила акцию, распределенная между держателями акций.
Вот о дивидендах мы и поговорим подробнее далее.
Первое, что следует знать начинающему инвестору — прежде, чем дивиденды по акциям будут выплачены, должно произойти несколько обязательных событий:
- совет директоров должен определить размер дивидендов (он определяется из чистой прибыли, полученной компанией в периоде выплаты. То есть — может выйти так, что прибыли, например, нет и распределять нечего);
- акционеры должны утвердить дивиденды (они также могут изменить предложенный размер или решить вообще ничего не платить, например, в случае, если прибыль настолько невелика, что распределять ее нет практического смысла — больше будут расходы на оформление и выплату).
Если оба этапа пройдены успешно, компания должна провести на определенную дату закрытие реестра акционеров под дивиденды. В 2020 году, как и ранее, это происходит с установленной периодичностью: квартальной, полугодовой, годичной (зависит от периодичности выплаты дивидендов). График выплаты дивидендов рекомендуется учитывать при принятии решения о покупке акций.
Сама процедура закрытия реестра представляет собой формирование списка акционеров на дату очередной выплаты дивидендов. Нужно это для того, чтобы зафиксировать состав имеющих право на выплату владельцев акций. Ведь акции торгуются на бирже ежедневно и «хозяева» могут меняться тоже каждый день.
Составление на конкретную дату списка владельцев акций, имеющих право на дивиденды, еще называют «дивидендной отсечкой». В 2020 году даты дивидендных отсечек публикуются в очень многих СМИ и интернете, включая сайт Московской биржи. Владельцу торгующихся на бирже акций не составит труда их найти, чтобы определить свою дальнейшую стратегию — ждать выплаты дивидендов или продать акции по цене, которая обычно вырастает к дате закрытия реестра по причитающимся по ней дивидендам.
Доход по дивидендам, полученный физлицом-резидентом облагается НДФЛ по ставке 13%.
Инвестору, вкладывающемуся только в российские компании, в какой-то мере «везет»: выплачивающая дивиденды компания является, в соответствии с НК РФ, налоговым агентом по НДФЛ. То есть она обязана перед выплатой рассчитать и удержать НДФЛ со своих акционеров-«физиков». Таким образом, владелец акций получает уже очищенную от налога сумму, его обязательства перед бюджетом РФ исполнены и ему не нужно отдельно декларироваться.
Если же инвестор вложился в акции иностранных компаний, то все немного сложнее.
Во-первых, иностранцы не подчиняются требованиям НК РФ — не выполняют функции налогового агента для России. Потому получающему доход в виде иностранных дивидендов российскому инвестору понадобиться самому исчислить с него российский НДФЛ, отчитаться в ФНС (сдать декларацию 3-НДФЛ) и провести платеж в бюджет РФ.
Во-вторых, иностранные компании могут выполнять функции налогового агента по законодательству своей страны. То есть, удерживать у источника местный налог на дивиденды. Пример: ценные бумаги компаний США (в России можно приобретать через брокеров).
Перед выплатой дивидендов по американским акциям с них удерживается по общему правилу — 30% или 10%, если была использована специальная форма для избежания двойного налогообложения.
Форма W-8BEN, которая подписывается при инвестировании в американские фирмы, показывает, что инвестор не является американским резидентом. Это позволяет ему выплачивать 10% в США и использовать право на избежание двойного налогообложения по соглашению, которое имеется между США и РФ.
То есть, всего с дивидендов по американским акциям россиянин заплатит те же 13% налога: 10% будут удержаны в США и 3% надо будет доплатить в России (подав форму 3-НДФЛ, в которой будет отражен расчет).
Пример
Гражданин-налоговый резидент РФ купил акции компании США. В 2020 году ему выплатили дивиденды в размере 1000 долларов США. Курс на дату выплаты 75,0000 руб. за 1 доллар США.
Гражданин при покупке акций подписал форму W-8BEN, поэтому в США с него удержаны 10% местного налога на доход. В России гражданин получил:
1 000 — (1 000 × 10%) = 900 долларов
В налоговую компанию 2021 года за 2020 гражданину нужно сдать декларацию 3-НДФЛ и рассчитать налог к уплате в России:
Доход по дивидендам: 1 000 × 75 = 75 000 рублей
НДФЛ 13%: 75 000 × 13% = 9 750 рублей
Сумма налога к вычету (удержана в США): 100 × 75 = 7 500 рублей
НДФЛ к доплате в РФ: 9 750 — 7 500 = 2 250 рублей.
Если бы гражданин приобрел акции, по которым иностранная фирма не удерживает ничего у источника — в России надо было бы задекларировать и заплатить все 13%.
5 акций, на которые стоит обратить внимание в 2021 году
| Место | Название компании | Тикер | Средняя доходность дивидендов, % |
| 1 | Telefonica Brasil SA | VIV | 9,69 |
| 2 | Cato Corporation | CATO | 9,42 |
| 3 | Saratoga Investment Corp. | SAR | 8,78 |
| 4 | Landmark Infrastructure Partners | LMRK | 8,46 |
| 5 | Gladstone Investment Corporation | GAIN | 7,2 |
| 6 | China Mobile Limited ADR | CHL | 6,99 |
| 7 | ING Group NV ADR | ING | 6,63 |
| 8 | Macy’s Inc. | M | 6,49 |
| 9 | Invesco Plc | IVZ | 6,18 |
| 10 | PacWest Bancorp | PACW | 6,18 |
| Место | Название компании | Тикер | Средняя доходность дивидендов, % |
| 1 | S&P Global Inc. | SPGI | 1,14 |
| 2 | Brown-Forman | BF.B | 1,3 |
| 3 | General Dynamics | GD | 2,24 |
| 4 | Walgreens Boots Alliance | WBA | 1,72 |
| 5 | PepsiCo | PEP | 3,43 |
| 6 | Celgene | CELG | 1,22 |
| 7 | Amazon | AMZN | 1,36 |
| 8 | Alibaba | BABA | 1,4 |
| 9 | Intel | INTC | 2,74 |
| 10 | IBM | IBM | 1,62 |
Срок выплат по дивидендным ценным бумагам США публикуется сразу же после собрания совета директоров, на котором они обсуждают, когда и сколько выплатить держателям ценных бумаг. После собрания должно пройти не более 45 дней.
Дивиденды компаний США выплачиваются раз в три месяца, полгода или раз в год. В основном выплаты происходят раз в год.
Дата закрытия реестра – это число, когда руководители организации подсчитывают количество своих акционеров, чтобы в дальнейшем выплатить им дивиденды. О дате отсечки информируют заранее, чтобы инвестор успел купить бумаги. Если он их не приобрел, автоматически происходит его исключение из числа лиц, претендующих на выплаты.